कोवेन डाउनग्रेड एक्सॉन पर पूंजी खर्च चिंताओं

 

निवेश अनुसंधान फर्म कोवेन, स्टॉक डाउनग्रेड तेल की दिग्गज कंपनी एक्सॉन मोबिल निगम (NYSE: XOM) के लिए 'बाजार के प्रदर्शन' से 'मात' रेटिंग के बाद शुक्रवार को कंपनी का खुलासा करने के लिए, विश्लेषकों का कहना है कि यह पूंजी व्यय रहना होगा और अधिक या कम अपरिवर्तित अतीत से स्तर. एक्सॉन के शेयरों में फायदा हुआ 8.2% पिछले 12 महीनों में, जबकि डाओ जोन्स औद्योगिक औसत (DJIA) प्राप्त की है 2.3% और S&P 500 (SPX) प्राप्त की है 0.4%. शेयर पर बंद हुआ $79.01, नीचे $1.15 या 1.43% से पूर्व करीब है ।

 

एक्सॉन मोबिल की पूंजी खर्च की योजना नहीं ले रहे हैं अच्छी तरह से निवेशकों द्वारा

एक्सॉन मोबिल के शेयर बना दिया है प्रभावशाली लाभ में पिछले वर्ष, के नेतृत्व में एक वसूली तेल में जल्दी 2019 और बेहतर से भी उम्मीद की कमाई की. प्रशंसा में शेयर की कीमत में कामयाब रहा है, मिटा करने के लिए के एक हिस्से में तेज गिरावट 2018. हालांकि, कोवेन विश्लेषक, जेसन Gabelman, सवाल में कंपनी के उत्पादन आउटलुक के आधार पर अस्थिर ऊर्जा की कीमतों.

हाल ही में एक निवेशक घटना, एक्सॉन बहस की जरूरत है में निवेश के लिए हाइड्रोकार्बन एक निरंतर आधार पर, कह रहे हैं कि वे सहज रूप से ह्रासमान वस्तु है कि निवेश की आवश्यकता है, और बाजार की मांग के लिए माल से निकाले उन लोगों के हाइड्रोकार्बन परिवर्तन के खिलाफ एक परिदृश्य के समग्र विकास ।

एक्सॉन मोबिल, इसलिए, नहीं चाहता है ट्रिम करने के लिए अपने व्यय पर प्राकृतिक गैस कभी भी जल्द ही. कंपनी ने कहा है कि अपनी पूंजी खर्च हो जाएगा की धुन करने के लिए के बीच $30 बिलियन करने के लिए $35 अरब डॉलर इस वर्ष का तात्पर्य है, जो एक काफी हद तक कम नकदी प्रवाह और कम से कम उल्टा क्षमता के लिए शेयर में अगले वर्ष, के रूप में प्रति कोवेन. इस प्रकार, विश्लेषक जेसन Gabelman downwardly संशोधित ऊर्जा behemoth के शेयर से 'मात' करने के लिए' बाजार के प्रदर्शन' और बताया कि कंपनी की पूंजी खर्च में परिणाम कर सकते हैं की पीढ़ी के अधिक नकदी निकट भविष्य में, मौजूदा शेयरधारकों की संभावना कर रहे हैं देखने के लिए जा रहा में मंदी के लाभांश में वृद्धि ।

विशेष रूप से, अपने शोध ध्यान दें, Gabelman बताते हैं कि कंपनी की जवाबी चक्रीय निवेश की योजना लग सकता है स्मार्ट वर्षों में आने के लिए, लेकिन यह खतरे में पड़ सकता की क्षमता हासिल करने के लिए कंपनी अपने लाभांश कई. विश्लेषक आगे बताते हैं कि "निवेशकों की संभावना अधिक भुगतान करने के इच्छुक के लिए अतिरिक्त मुक्त नकदी प्रवाह की तुलना में आज पर भरोसा भविष्य मुक्त नकदी प्रवाह."

हो सकता है कि देखो की तरह एक मूर्खतापूर्ण दावा है. कई वर्षों के लिए एक्सॉन किया गया है एक ऊर्जा विशाल है, और एक बाजार टोपी के मोटे तौर पर $340 मिलियन है, जब ईंधन की कीमतों में गिरावट है, यह नहीं है में एक ही तंग जगह के रूप में छोटे फर्मों. हालांकि, तेज तेल की कीमतों में गिरावट है, जो उचित आकर्षक के मन में निवेशकों को. के मध्य के बाद से 2014, कच्चे नहीं किया गया है, को पार कर 100 डॉलर प्रति बैरल, और वस्तु अस्थिर बनी हुई है.

कच्चे तेल की वर्तमान में व्यापार पर चारों ओर $55 प्रति बैरल, एक छोटे से अधिक से अधिक 50% के लिए यह क्या था, पांच साल पहले, और शेयर की कीमत एक्सॉन ने नहीं वापस बाउंस करने के लिए 2014 के स्तर या तो (एक्सॉन कारोबार कर रहा था $100 से ऊपर दुर्घटना से पहले).

जबकि वहाँ है थोड़ा शक है कि निवेशकों रहते हैं, जो रोगी हो सकता है आर्थिक रूप से पुरस्कृत किया, यह unsurprising है कि दृढ़ता के बीच एक्सॉन शेयरधारकों इस बिंदु पर है कुछ हद तक दुर्लभ ।

एक अनुसंधान नोट में, विश्लेषकों ने लिखा है: "XOM की जवाबी चक्रीय निवेश निर्णय लग सकता है पूर्वद्रष्टा भविष्य में साल, लेकिन हम विश्वास नहीं करते हैं, निवेशक समुदाय के लिए तैयार है, जगह है कि एक ही शर्त आज कर रहे हैं और पदावनति के स्टॉक का एक परिणाम के रूप में."

के आधार पर तर्कों के ऊपर प्रदान की जाती है, विश्लेषकों की अध्यक्षता में जेसन Gabelman घटा उनके शेयर की कीमत लक्ष्य के लिए 25% से $75 से $100.

के नीचे संशोधन करने के लिए डॉव घटक आता है दो दिनों के बाद तेल और गैस के प्रमुख जारी किए गए नए वित्तीय मार्गदर्शन, जो इंगित करता है कि कंपनी के पाठ्यक्रम पर रिकॉर्ड करने के लिए एक सुधार में लाभ और नकदी प्रवाह चालू वित्त वर्ष में.

लेकिन शेयर की कीमत के बाद गिर गया निवेशकों थे चेताया में वृद्धि के बारे में पूंजीगत व्यय में आने वाले वर्षों. एक्सॉन की आशंका बढ़ाने के लिए पूंजी व्यय में 4 अरब डॉलर करने के लिए $30 अरब डॉलर में 2019. एक्सॉन के पूर्वानुमान के बीच खर्च $33 अरब डॉलर और $35 अरब में 2020 और $30 के लिए $35 अरब में बाद के वर्षों के माध्यम से 2025.

के बारे में डिविडेंड यील्ड, Gabelman कहा: "एक्सॉन मोबिल चाहिए विकसित करने के लिए जारी अपने लाभांश, हालांकि संभवतः एक कम दर की तुलना में अधिक से अधिक से अधिक 5 प्रतिशत की चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर पिछले पांच वर्षों में. इसकी डिविडेंड यील्ड बढ़ गया है 10 के लिए पिछले 12 महीने और औसत के उच्चतम स्तर 2000 के दशक में 2018."

वहाँ भी है निराशावाद में विकल्प बाजार. पर अंतर्राष्ट्रीय प्रतिभूति विनिमय (आईएसई), शिकागो बोर्ड विकल्प एक्सचेंज (CBOE), और NASDAQ OMX PHLX (PHLX), "एक्सान 10 दिन डाल/कॉल की मात्रा के अनुपात 1.97 रैंकों में 99 वार्षिक प्रतिशतक."

इसलिए, ध्यान में रखते हुए पूंजी खर्च से अपरिवर्तित पिछले साल, एक की संभावना गिरावट में लाभांश विकास और विश्लेषकों ढाल रखने की उम्मीद है शेयर कमजोर निकट भविष्य में.

तकनीकी तौर पर, शेयर सामना करना पड़ रहा है पर प्रतिरोध 80. Stochastic थरथरानवाला में भी अधिक खरीददार क्षेत्र है. एक परिणाम के रूप में, हम आशा कर सकते हैं शेयर से गुजरना करने के लिए एक सुधार अल्पावधि में.

अस्वीकरण: किसी भी वित्तीय व्यापार विश्लेषण यहाँ की पेशकश की है, हमारी राय में और इरादा नहीं है के रूप में सलाह या दिशा के लिए निवेशकों. हम नहीं सफलता की गारंटी के किसी भी ट्रेडों बनाया एक परिणाम के रूप में इस लेख है, और हम प्रोत्साहित व्यापारियों को शामिल करने के लिए एक मजबूत पैसे प्रबंधन रणनीति के लिए नुकसान की सीमा है जब वे बाजार में प्रवेश. कृपया इस लेख का उपयोग के भाग के रूप में अपने स्वयं के अनुसंधान से पहले तैयार करने की रणनीतियों से पहले व्यापार करने के लिए.

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